Finanzierungsdokumente, Finanzierungsrunde
61+ Startups & KMUs nutzen schon diese Vorlagen und Rechtspakete.
Die Finanzierungsdokumente sind die Verträge, mit denen eine Finanzierungsrunde umgesetzt wird. Sie bestehen aus zwei Kerndokumenten: der Beteiligungsvereinbarung und der Gesellschaftervereinbarung. Außerdem wird der Gesellschaftsvertrag neu gefasst und werden ggf. Geschäftsordnungen verabschiedet.
Ein Term Sheet fasst die wichtigsten kommerziellen Punkte einer Finanzierung vorab zusammen. Es dient als Gesprächsgrundlage und ist ein hilfreiches Mittel, um alle Stakeholder auf ein gemeinsames Verständnis zu bringen.
Die Beteiligungsvereinbarung ist ein Vertrag, mit dem eine Finanzierungsrunde umgesetzt wird. Wenn ein Investor also ein Investment tätigt und hierfür echte Anteile erhalten soll, ist die Beteiligungsvereinbarung ein notwendiges Dokument, um die Finanzierung durchzuführen.
Mit einer Gesellschaftervereinbarung regeln die Gesellschafter der Gesellschaft ihre gegenseitigen Rechte und Pflichten. Typische Inhalte sind das Zustimmungsrechte, Gründer-Vesting, Verfügungsbeschränkungen, Liquidationspräferenzen oder IP-Klauseln.
Überblick
Mit diesem Rechtspaket bereitest Du die Eigenkapitalfinanzierung Deines Startups rechtssicher vor.
✅ Passend für Pre-Seed, Seed, Series A und Folgefinanzierungen
✅ Klare Struktur für Investment, Beteiligungen und Investorenrechte
✅ Modular nutzbar – je nachdem, welche Dokumente Deine Runde braucht
Was ist eine Eigenkapitalfinanzierung?
Bei einer Eigenkapitalfinanzierung nimmt Dein Startup Kapital von Investoren auf und gibt dafür neue Geschäftsanteile aus.
Die Investoren werden Gesellschafter und erhalten bestimmte Rechte, etwa Informationsrechte, Mitverkaufsrechte oder wirtschaftliche Beteiligungen am Exit.
Welche Dokumente brauchst Du für eine Finanzierungsrunde?
Für eine VC-Finanzierung werden meist mehrere Dokumente benötigt. Dazu gehören vor allem:
- Term Sheet
- Cap Table
- Beteiligungsvereinbarung
- Gesellschaftervereinbarung
- angepasste Satzung
- Geschäftsordnung für die Geschäftsführung
- Geschäftsordnung für den Beirat
Term Sheet, Beteiligungsvereinbarung und Gesellschaftervereinbarung – was ist der Unterschied?
- Das Term Sheet fasst die wichtigsten Eckpunkte der Finanzierungsrunde zusammen, etwa Bewertung, Investmentbetrag, Beteiligungsquote und Investorenrechte.
- Die Beteiligungsvereinbarung regelt die eigentliche Investition, insbesondere Kapitalerhöhung, Einzahlung, Garantien und Vollzugsbedingungen.
- Die Gesellschaftervereinbarung regelt die Zusammenarbeit der Gesellschafter nach der Finanzierung, etwa Vesting, Tag-Along, Drag-Along, Informationsrechte und Exit-Regelungen.
Welche Rolle spielen Satzung und Geschäftsordnungen?
Die Satzung bildet das rechtliche Grundgerüst der Gesellschaft und muss nach einer Finanzierungsrunde häufig angepasst werden. Geschäftsordnungen regeln zusätzlich, wie Geschäftsführung und Beirat arbeiten, etwa bei Berichtspflichten, Zustimmungsvorbehalten oder Budgetfreigaben.
Formales
Bei einer Eigenkapitalfinanzierung müssen Cap Table, Beteiligungsdokumente, Satzung und Geschäftsordnungen sauber zusammenpassen. Je nach Struktur sind außerdem notarielle Schritte, Handelsregisteranmeldung und steuerliche Abstimmungen erforderlich.
Nächste Schritte
- Kläre zuerst, welche Finanzierungsrunde vorbereitet wird: Pre-Seed, Seed, Series A oder Folgefinanzierung.
- Bei offenen Fragen kannst Du jederzeit eine Erstanalyse mit unseren Rechtsexperten buchen.
- Erstelle dann einen belastbaren Cap Table mit Bewertung, Investmentbetrag und Verwässerung.
- Bereite anschließend ein Term Sheet mit den wichtigsten Eckpunkten vor.
- Wähle danach die passenden Finanzierungsdokumente aus..
Jetzt Finanzierungsdokumente erstellen – klar, investorenfähig und passend zu Deiner Startup-Finanzierung.
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